14.10.2. DERIVATIVES AND OTHER LIABILITIES

Derivativesand other liabilities

 

        Non-current  

          Current  

 Total  

31/12/2020 

31/12/2019 

31/12/2020 

31/12/2019 

31/12/2020 

31/12/2019 

Cash flow hedging instruments 

 79  

 1  

 85  

 82  

 164  

 83  

currency forwards 

 79  

 1  

 27  

 -  

 106  

 1  

commodity swaps 

 -  

 -  

 58  

 82  

 58  

 82  

Derivatives not designated as hedge accounting 

 59  

 1  

 184  

 180  

 243  

 181  

currency forwards 

 -  

 1  

 17  

 42  

 17  

 43  

commodity swaps 

 -  

 -  

 140  

 119  

 140  

 119  

interest rate swaps 

 5  

 -  

 6  

 19  

 11  

 19  

currency interest rate swaps 

 54  

 -  

 21  

 -  

 75  

 -  

Fair value hedging instruments 

 -  

 -  

 1  

 4  

 1  

 4  

commodity swaps 

 -  

 -  

 1  

 4  

 1  

 4  

 Derivatives   

 138  

 2  

 270  

 266  

 408  

 268  

Other financial liabilities 

 175  

 152  

 173  

 223  

 348  

 375  

liabilities on settled derivatives 

 -  

 -  

 156  

 209  

 156  

 209  

investment liabilities 

 84  

 94  

 -  

 -  

 84  

 94  

hedged item adjustment 

 -  

 -  

 7  

 4  

 7  

 4  

refund liabilities 

 -  

 -  

 6  

 10  

 6  

 10  

other * 

 91  

 58  

 4  

 -  

 95  

 58  

Other non-financial liabilities 

 6  

 9  

 6  

 13  

 12  

 22  

deferred income 

 6  

 9  

 6  

 13  

 12  

 22  

 Other liabilities  

 181  

 161  

 179  

 236  

 360  

 397  

 

* In 2020 and 2019, the line other  in other financial liabilities relates mainly liabilities due to donations mainly for the Polish National Foundation in the amount of PLN 31 million and PLN 18 million and a guarantees in the amount of PLN 42 million and PLN 39 million, respectively.

Download
ORLEN Group Integrated Report

Download PDF