KAPITAŁ FINANSOWY
Kapitał finansowy to zasoby finansowe znajdujące się w dyspozycji Grupy ORLEN, które aktualnie posiadamy ze źródeł wewnętrznych i zewnętrznych oraz wypracowujemy w ramach prowadzonej przez nas działalności gospodarczej.
Kluczowe danedotyczące kapitału
Struktura naszego kapitału finansowego obejmuje kapitał własny i obcy - wynikający głównie z wykorzystania przez nas zobowiązań zaciągniętych na rynku finansowym.
Zarządzanie wynikamiz kapitału
- Prowadzenie działań w kierunku rozwoju energetyki odnawialnej, produkcji zaawansowanych petrochemikaliów, z jednoczesną przebudową dotychczasowej działalności, w której innowacyjność i wykorzystanie nowych technologii wpisuje się w długofalowy cel osiągnięcia neutralności emisyjnej Grupy ORLEN do 2050 roku.
- Dalszy rozwój struktury wielofunkcyjnej Grupy ORLEN w celu utrzymania pozycji lidera procesu transformacji energetycznej w Polsce i Europie Środkowej.
- Utrzymanie stabilności finansowej dzięki działaniom optymalizującym wydatki i strukturę aktywów.
- Utrzymanie zakładanego bezpiecznego poziomu wskaźników finansowych, w tym w szczególności poziomu dźwigni finansowej.
- Prowadzenie działań mających na celu wzmocnienie pozycji konkurencyjnej Grupy ORLEN w długiej perspektywie zarówno w kraju jak i na rynkach zagranicznych.
- Silne nastawienie na rozwój obecnych aktywów, a także na wzrost innowacyjności, który ma utrzymać silną pozycję konkurencyjną Koncernu w niezwykle dynamicznie zmieniającym się otoczeniu.
Koncern posiada stabilną sytuację finansową, potwierdzoną bezpiecznym poziomem wskaźników zadłużenia oraz przyznanym przez Moody’s ratingiem na poziomie Baa2.
Osiągnięterezultaty
W konsekwencji zmian w strukturze Grupy ORLEN związanych z objęciem kontroli nad ENERGA S.A., jak również biorąc pod uwagę rozwój działalności Grupy ORLEN w poszczególnych obszarach i związany z tym obowiązujący proces podejmowania decyzji operacyjnych oraz alokacji zasobów w ramach Grupy, począwszy od I półrocza 2020 roku Grupa ORLEN zdecydowała o zmianie prezentacji segmentu Downstream i rozbicia go na trzy segmenty operacyjne: Rafineria, Petrochemia i Energetyka.
W 2020 roku poszczególne segmenty operacyjne Grupy ORLEN w ramach prowadzonej działalności gospodarczej wypracowały łącznie 12,4 mld PLN zysku EBITDA LIFO przed uwzględnieniem efektu odwrócenia netto odpisów aktualizujących wartość majątku.
Po uwzględnieniu efektu netto odwrócenia odpisów aktualizujących wartość aktywów w wysokości (1,6) mld PLN zysk EBITDA LIFO wyniósł 10,8 mld PLN.
Ujemny wpływ zmian cen ropy naftowej na wycenę zapasów ujęty w wyniku EBITDA wyniósł (2,4) mld PLN i w rezultacie Grupa ORLEN osiągnęła w 2020 roku zysk EBITDA na poziomie 8,4 mld PLN.
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej za 2020 rok wyniosły 7,2 mld PLN i były niższe o (2,1) mld PLN (r/r) głównie z tytułu niższego zysku przed opodatkowaniem o (2,5) mld PLN oraz zwiększenia zysku z działalności inwestycyjnej o (3,9) mld PLN (dotyczącej głównie rozpoznania zysku z tytułu okazyjnego nabycia Grupy ENERGA w wysokości (4,1) mld PLN).
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej za 2020 rok wyniosły (8,5) mld PLN i były wyższe o (4,5) mld PLN(r/r) głownie z tytułu zwiększenia wydatków netto na nabycie i sprzedaż składników rzeczowego majątku trwałego, wartości niematerialnych i aktywów z tytułu praw do użytkowania w kwocie o (3,3) mld PLN.
Negatywny wpływ pandemii koronawirusa, ambitny plan inwestycyjny nakierowany na wzrost wartości firmy wymusił rewizję założonego poziomu dywidendy za rok 2020 i obniżenie jej poziomu do 1,00 PLN na akcję tj. 0,4 mld PLN. PKN ORLEN zgodnie z przyjętą w listopadzie 2020 roku Strategią do 2030 roku zakłada powrót do ścieżki wypłaty dywidendy sprzed pandemii COVID-19, co oznacza wypłatę na poziomie min. 3,50 PLN na akcję i utrzymanie lub wzrost tego poziomu w kolejnych latach.
Jak kapitał finansowywpływa na pozostałe kapitały?
Strategia Grupy ORLEN do 2030 roku wyznacza drogę do transformacji w kierunku koncernu multi-energetycznego i lidera transformacji energetycznej w regionie.
Do 2030 roku Grupa ORLEN planuje przeznaczyć na inwestycje łącznie 140 mld PLN. Rozwój Grupy jest oparty na zdywersyfikowanym portfelu inwestycji w obecne i przyszłe obszary aktywności Koncernu. Kluczowym obszarem rozwoju Grupy ORLEN w najbliższej dekadzie będzie segment energetyka, oparta głównie o odnawialne źródła energii i wspierana mocami gazowymi. W perspektywie 2030 roku segment petrochemiczny będzie generował około połowę zysków Grupy ORLEN pochodzących z przerobu ropy naftowej. Na te dwa segmenty zostanie zaalokowane do 2030 roku około 45-55 mld PLN planowanych nakładów inwestycyjnych. Do 2030 roku segment rafineria pozostanie ważnym obszarem działalności Grupy ORLEN. Fundamentem jego transformacji będzie zwiększenie efektywności energetycznej, pogłębienie przerobu ropy, integracja z Grupą LOTOS. Istotnym elementem będzie również zwiększenie produkcji biopaliw i paliw wodorowych. Strategia zakłada również dynamiczny rozwój segmentu detalicznego, opartego o rozbudowę sieci sprzedaży i znaczące poszerzenie oferty. Do 2030 roku w regionie pod polską marką ORLEN będzie działać co najmniej 3,5 tysiąca stacji. Rozwój sieci Grupy ORLEN będzie mieć miejsce przede wszystkim za granicą – udział stacji zagranicznych w całej sieci wzrośnie z 37% do 45%. Koncern będzie zwiększać dostępność paliw alternatywnych, między innymi poprzez budowę minimum 1000 szybkich ładowarek elektrycznych oraz rozwój sprzedaży paliwa wodorowego i LNG/CNG. W strategii Grupa ORLEN zakłada ostrożny rozwój portfela aktywów segmentu wydobycie ze szczególnym uwzględnieniem złóż gazowych oraz potencjalną odbudową istniejącego portfela aktywów wydobywczych po połączeniu z Grupą Lotos.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku największą pozycję aktywów Grupy PKN ORLEN stanowiły rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne, których wartość zwiększyła się o 18,0 mld PLN i wyniosła 51,9 mld PLN. W 2020 roku nakłady inwestycyjne Grupy ORLEN na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne wyniosły 7,9 mld PLN i były o 3,8 mld PLN wyższe od nakładów poniesionych w 2019 roku.
Więcej informacji na temat kapitału finansowego znajduje się w rozdziale „Wyniki Finansowe”.
